Sobre órdenes espontáneos y distorsiones estatales: El origen del dinero vs la planificación central del dinero

“Es extremadamente difícil  para nuestros contemporáneos concebir las condiciones de una banca libre porque dan por hecho que la interferencia gubernamental en la banca como algo necesario” – Ludwig von Mises[1]

¿Qué es la Banca Central?

La Banca Central es una institución monetaria extraña. Su función y rol en la vida cotidiana es inclusive desconocido por muchos. Sin embargo, a pesar de este desconocimiento general, cada vez más se va haciendo popular entre las masas el tema de la banca central. Se podría decir que la crisis hipotecaria subprime de 2007-2008 que puso de manifiesto el rol de la banca central en la economía, ha logrado despertar un interés profundo en estudiar y conocer esta institución monetaria y los fenómenos que ocurren en el mundo financiero como son los ciclos económicos, crisis financieras y recesiones económicas. La Banca Central es sin duda una de las instituciones más poderosas que existen hoy en día y su estudio y compresión es de suma importancia ya que las funciones y acciones por parte de los bancos centrales afectan la economía real, particularmente la vida de los individuos, el mercado, la toma de decisiones empresariales, entre otras.

Federal Reserve

 

¿Qué es la Banca Central entonces?, la respuesta a esta interrogante la podemos encontrar en la definición propuesta por Lawrence H. White, economista que define a la Banca Central como “un organismo monetario gubernamental”[2]. De inmediato y a partir de esta definición, podemos llegar a la conclusión de  que los bancos centrales no son productos del mercado, originados espontáneamente. Los bancos centrales al ser producto de origen estatal,  sus funciones responden a intereses políticos. Como indica el autor mencionado, “Los bancos centrales modernos desempeñan  de modo característico, dos roles (lógicamente distintos): 1. Regular políticamente los depósitos de los bancos privados. 2. Ejecutar, como proveedores monopólicos de dinero de alta liquidez, la política monetaria del gobierno central”.[3] Estas funciones que desempeñan las autoridades monetarias son de suma importancia, ya que permiten comprender no solamente el rol político inherente de la institución sino que además permite el desarrollo de un marco teórico para explicar cómo su intervención (de las autoridades monetarias) en el mercado fundamenta la aparición del ciclo económico, así como la obstrucción a la función empresarial, el cálculo económico y la distorsión en los precios relativos, todo esto afectando gravemente la libertad individual y la armonía en la sociedad.

Dinero Centralmente Planificado vs Dinero Espontáneo

“Sólo se puede entender verdaderamente el origen del dinero si aprendemos a considerarlo como una institución social, como el resultado espontáneo, el producto no planificado de los esfuerzos específicamente individuales de los miembros de la sociedad” – Carl Menger

      Cómo se pudo apreciar en el apartado anterior, los bancos centrales son instituciones que responden a intereses políticos. La función primordial de un banco central es la de manejar la oferta monetaria mediante la manipulación de las variables económicas, como son la tasa de inflación medida por un índice de precios o como en el caso de la Reserva Federal Norteamericana, mediante el análisis de la curva de Phillips, que teóricamente muestra una relación inversamente proporcional entre la tasa de desempleo y la tasa de inflación. Los Bancos Centrales, son un órgano de planificación central, en donde las leyes de curso forzoso permiten que ésta institución obtenga un privilegio estatal que no es otro que el monopolio sobre la moneda. Sin embargo, a pesar de que hoy en día la gran mayoría de los países poseen bancos centrales que monopolizan la moneda, la realidad es que el origen de la moneda resta en el mercado. La moneda, al igual que el idioma, por ejemplo, es un fenómeno que se origina “espontáneamente” en el mercado como bien indicara Carl Menger, fundador de la escuela austriaca de economía, quien en su famoso ensayo El Origen del Dinero[4] demuestra que el dinero, lejos de ser una institución de origen estatal, es una institución que surge en el mercado.

moneda diocleciano

En pocas palabras el dinero, es un fenómeno que surge como resultado de la acción humana, más no del designio humano. A través de la historia se ha puesto de manifiesto esta última observación que con tal lucidez expresó Menger, y es que desde la antigua Grecia hasta inclusive tiempos modernos, distintas divisas han logrado obtener status como moneda o dinero. En la antigua Grecia era común que se utilizara ganado como dinero, en la el Imperio Inca se utilizó cacao, y en tiempos modernos metales preciosos como el oro y la plata representaron el sistema monetario por excelencia. El dinero, ha pasado hoy en día a manos del estado, producto de una ley, tal como indica Menger: “El dinero no ha sido generado por ley. En sus orígenes es una institución social y no estatal. La sanción por parte de la autoridad del estado constituye una noción que le es ajena”[5].

Es de suma importancia entender el origen de la moneda y su gradual evolución a través de la historia, así como la importancia en saber distinguir entre dinero estatal, esto es dinero centralmente planificado y monopólico; y dinero espontáneo, que tiene sus raíces en la economía de mercado como institución social; ya que entendiendo esta diferencia, nos ofrece un marco teórico sobre el cual se puede desarrollar programas de investigación y análisis tanto económico como institucional en base a los efectos que conlleva la política monetaria ejercida por los bancos centrales.

Carl Menger

 

Citas:

[1] Ludwig von Mises, Op. Cit, p. 447. Ludwig von Mises Institute, 1999, 3rd revised Edition, Henry Regnery Publishing, p.565.

 

[2] Lawrence H. White, La Banca Central: Una Recapitulación, Libertas # 19, Revista Académica de ESEADE, Buenos Aires, Octubre 1993.

[3] Lawrence H. White, Op.Cit. , Libertas # 19, Revista Académica de ESEADE, Buenos Aires, Octubre 1993.

[4] Carl Menger, El Origen del Dinero, Libertas # 2, Revista Académica de ESEADE, Buenos Aires, Mayo 1985.

[5] Carl Menger, Op. Cit. Libertas # 2, Revista Académica de ESEADE, Buenos Aires, Mayo 1985

Sobre el Gasto Público: Es el Emprendedor quién impulsa el crecimiento económico genuino, no así, el Estado.

“Una política de gasto deficitario socava el fundamento de todas las relaciones interpersonales y los contratos. Es contraria a todo tipo de ahorro, prestaciones de seguridad social y las pensiones.” – Ludwig von Mises. La planificación de la Libertad, p. 89

“El gasto del gobierno no puede crear puestos de trabajo adicionales. Si el gobierno proporciona los fondos requeridos por gravar los ciudadanos o mediante préstamos del público, se suprime por una parte,  muchos puestos de trabajo que ya han sido creados.” – Ludwig von Mises.  Caos planificado, pp. 20-21

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En los últimos meses he leído, escuchado y analizado noticias y diálogos entre distintas personas, aseverando que la economía panameña está “parada”, “lenta” entre otros adjetivos. También se afirma que esto es resultado directo de que el actual gobierno no está haciendo “nada” al respecto para impulsar la economía, como si se tratara de fichas de ajedrez que el Estado simplemente puede mover por doquier y por arte de magia, la actividad económica aumenta o disminuye dependiendo del deseo del gobierno de turno.

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Captura Regulatoria y el efecto Uber: El caso de los taxis en Nueva York

“Si el Estado roba el poder disponible del dueño mediante la extensión de su influencia sobre la producción; obtiene el poder para determinar en qué dirección la producción sobre dicho bien tome lugar y que tipo de producción  debe ser, entonces el dueño queda sin nada excepto un título vacío de propiedad, que pasa a las manos del Estado” – Ludwig von Mises

Al estudiar economía y los efectos regulatorios en la vida de los ciudadanos por parte de los aparatos estatales, uno aprende, entre otras cosas, sobre la “búsqueda de rentas” o “rent seeking” en inglés así como sobre el fenómeno conocido como “captura regulatoria”. Continue reading

Lecciones de Economía: Analizando Monopolios

“La historia económica mundial representa un record extenso de políticas gubernamentales que han fracasado debido a que han sido diseñadas con total indiferencia hacia las leyes de la economía” – Ludwig von Mises

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Uno de los temas que se discuten comumente por ciudadanos y la clase política para justificar internvención estatal es la del fenómeno de los monopolios. Se dice, según la version popular, que los precios en el mercado deben ser libres, al menos que aparezcan “situaciones de excepción” donde los precios deben controlarse, como es el caso de los monopolios. Es importante aclarar, primero que todo, que toda acción humana es única, por más que en alguna circustancia se repita, y en el universo, no hay dos cosas iguales. Por lo tanto, no es descabellado decir que el fenómeno del monopolio está presente en todo lo que existe.

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