Trump, International Trade and Methodological Individualism

The inauguration of Donald J. Trump, the 45th President of the United States of America, will bring many changes to government policies for the next 4 years. One of such policies is Trade policy, a topic that arguably has been the signature issue discussed by the new president. Much has been discussed about re-negotiating NAFTA, declaring China a “currency manipulator” and concerted criticisms towards U.S. companies who operate abroad, to the point of ultimatums towards these companies being made even before the new administration takes place. Forgetting the moral and dangerous implications that authoritarian style governance represents, these acts of intimidation to produce and manufacture in the U.S., or otherwise face a huge tax, are the economic implications that these actions represent, where unrestrained executive power chooses winners and losers in a clear populist move, with the pretext of “protecting american jobs” – quite simply, old age protectionism typical of the age of mercantilism.

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Comprendiendo las Dinámicas Inflacionarias

Leyendo la magnífica obra de Ludwig von Mises, Planificación para la Libertad, nos encontramos con el siguiente ensayo sobre la inflación y las falacias populares en torno a la inflación . A pesar de que este ensayo fue escrito en 1945, el análisis permanece intacto y muy relevante hoy en día. Es por eso que he decidido publicar dicho ensayo a través de nuestro blog, para que nuestros lectores tengan acceso a este material,  ante la avalancha de falacias que existen en torno a la inflación por parte de economistas y gobernantes y académicos.

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Some thoughts on policy normalization and the Fed

Federal Reserve

November is an interesting month in Washington, D.C. for Economists, Researchers, Policy Analysts and overall, for those interested in the world of ideas. For example, during the month of November, one can attend interesting academic events and listen to prominent scholars at the Annual Dinner of the National Economists Club, or attend several events at think thanks in the area. This year, Washington, DC had the exceptional experience of being the official site of the Southern Economic Association‘s Annual meetings as well as the Annual meeting of the Society for the development of Austrian Economics, where some of the most talented scholars and students gather to present and discuss relevant research on different fields within the science of economics.

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El Intervencionismo es la causa de las crisis económicas

“Cierto, los gobiernos pueden reducir la tasa de interés en el corto plazo. Pueden emitir dinero en papel adicional. Pueden abrir las vías a la expansión del crédito por medio de los bancos. Entonces pueden crear un auge artificial y la ilusión de prosperidad. Pero dicho auge está destinado a colapsar tarde o temprano y con ello, la depresión consiguiente”. – Ludwig von Mises

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Resulta de curiosa lectura las constantes declaraciones afirmando sin cesar que las crisis económicas y financieras son inherentes en los sistemas capitalistas y que siempre según esta versión, se deben a mercados falto de regulación (léase intervención estatal) y a la avaricia de los empresarios que en su afán de obtener ganancias y beneficios a toda costa, producen altas concentraciones de acciones arriesgadas, volátiles y acumulación de riqueza que acentúa la mal llamada desigualdad, esa brecha social que siempre según este tipo de pensamiento crece y crece hasta producir un espiral fatal que condena al capitalismo.

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El Error Progresista Social Demócrata

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Me encuentro leyendo el libro de Ludwig von Mises, La Mentalidad Anticapitalista, donde el autor, entre otras cosas destaca los aspectos culturales, psicológicos y sociológicos que incitan el repudio de individuos, intelectuales y grupos de interés al sistema de cooperación social basado en la división del trabajo, el imperio de la ley, el derecho de propiedad y los mercados no intervenidos. Es decir, Mises explica la motivación y los errores de aquellos que condenan el Capitalismo, desde los Marxistas profesos, los intelectuales, socialistas, hasta el individuo común que no logra comprender como funcionan los mercados y que entregan la culpa de sus faltas erróneamente al sistema de cooperación social único responsable de haber sacado de la pobreza a la gran mayoría de la población mundial.

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Limitar el Tamaño del Estado es una Necesidad y un Deber Ciudadano: El ejemplo de James Madison y los llamados “Ensayos Federalistas”

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Resulta de curiosa lectura la gran cantidad de mitos que hoy en día inundan el discurso político, académico y civil en torno a la necesidad de un estado interventor que se caracteriza en planificar de manera central, las distintas esferas que componen el mercado. Así por ejemplo tenemos casos y argumentos mal fundamentados como el clásico llanto popular hacia las ineficiencias de un ”capitalismo salvaje” que tiene como mantra una exposición Darwinista de la que solamente sobrevive el más fuerte. Nada más lejos de la realidad. En un sistema de cooperación social, fundamentado en acciones voluntarias, típicas de un mercado no intervenido, ambas partes involucradas en dicho intercambio resultan beneficiadas. En caso contrario no ocurriría dicha transacción entre dos o más partes, que vienen siendo los participantes individuales en un mercado.

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Some Thoughts About the Theory of Market Failures

 

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I am currently reading professor Gabriel Zanotti’s very interesting book “La Economía de La Acción Humana” (The Economics of Human Action) where he completes an important task: An in depth epistemological organization of the principal economic theorems according to to the teachings of Ludwig von Mises.

Among the different theorems that professor Zanotti lists, one in particular caught my attention. I quote the following:

“The Market tends to spontaneously coordinate Supply & Demand expectations through the price system”. [1]

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